Je spaargeld staat bij de bank, je crypto bij een exchange, je aandelen bij een broker. Drie apps, drie logins. Wat als dat allemaal op één plek kan? Precies dat wil Payward, het moederbedrijf van cryptobeurs Kraken. Het bedrijf koopt de Litouwse Saldo Bank, en krijgt daarmee een stevige voet tussen de deur van het Europese bankwezen.
Waarom koopt een cryptobeurs een bank?
Een eigen bank opzetten is in Europa een lang en duur traject. Je moet bij een toezichthouder aankloppen, aantonen dat je genoeg kapitaal hebt en jarenlang bewijzen dat je risico’s beheerst. Een bestaande bank overnemen is dan een flinke kortere weg.
Saldo Bank heeft namelijk al een bankvergunning van de Bank van Litouwen. Je kunt het vergelijken met het kopen van een restaurant dat al een horecavergunning heeft: je hoeft niet opnieuw door de hele papierwinkel, je kunt verder bouwen op wat er staat. Wel moet de overname nog langs de toezichthouders, die meekijken wie de nieuwe eigenaar van een bank wordt.
Alles in één app, te beginnen met lenen en kaarten
Co-CEO Arjun Sethi schetst een duidelijk beeld van wat klanten volgens hem willen: contant geld, crypto, getokeniseerde aandelen en krediet onder één dak. Getokeniseerde aandelen zijn digitale versies van gewone aandelen die op een blockchain worden verhandeld, zodat je ze bijvoorbeeld ook buiten beursuren kunt kopen en verkopen.
De eerste stappen met de bank zijn concreet en herkenbaar: leningen en betaalkaarten. Dat zijn precies de producten waarvoor je als cryptobedrijf normaal afhankelijk bent van een externe bankpartner. Met een eigen bank in huis heeft Payward die schakel zelf in handen. Dat geeft meer controle, maar ook meer verantwoordelijkheid: een bank valt onder strenger toezicht dan een gemiddelde handelsplatform.
Een puzzel die stukje voor stukje compleet raakt
Deze overname staat niet op zichzelf. Payward kocht eerder dit jaar al onder meer derivatenplatform Bitnomial in de Verenigde Staten, betaalbedrijf Reap in Hongkong en het walletbedrijf van Magic Labs. Leg je die aankopen naast elkaar, dan zie je een patroon. Kraken bouwt niet langer alleen aan een beurs, maar aan een complete financiële dienstverlener.
Ondertussen heeft het bedrijf zijn beursgang wel naar achteren geschoven. Een bank in de portefeuille kan het verhaal richting toekomstige beleggers sterker maken: meer vaste inkomsten uit rente en kaarten, minder afhankelijkheid van de grillige handelsvolumes in crypto.
Wat verandert er voor Europese gebruikers?
Een Europese bankvergunning heeft een handige eigenschap: via het zogeheten paspoortsysteem kan een bank met een vergunning in één EU-land haar diensten ook in andere lidstaten aanbieden. In theorie opent dat de deur naar klanten in heel de EU, dus ook in Nederland, waar Kraken al jaren een flinke gebruikersgroep heeft.
Welke producten wanneer in welk land beschikbaar komen, is nog niet bekend. Het is goed om te weten dat zo’n uitrol meestal stap voor stap gaat, en dat elke nieuwe dienst weer eigen regels en controles met zich meebrengt.
Banken en crypto groeien naar elkaar toe, niet zonder wrijving
De stap van Payward past in een bredere trend waarin de grens tussen bank en cryptobedrijf vervaagt. Dat gaat niet overal soepel. In de Verenigde Staten stapten kleinere banken onlangs nog naar de rechter tegen een toezichthouder, omdat die cryptobedrijven makkelijker aan een bankcharter zou helpen. Traditionele banken zien die nieuwe concurrent met argusogen aankomen.
In Europa kiest Payward een andere route: niet een nieuwe vergunning bevechten, maar een bestaande bank overnemen. Het spannende punt is nu of de Litouwse en Europese toezichthouders de deal goedkeuren, en hoe snel Kraken daarna echt met leningen en kaarten onder eigen bankvlag naar de markt komt.
